保險金信托發展提速

近期，保險金信托方面進展消息不斷。

  11月30日，上海信托黨委書記、總經理陳兵公開表示，該公司保險金信托業務規模已經超過100億元，服務8家銀行近百家分行，覆蓋近20家保險公司。

《中國經營報》記者梳理發現，在此前后，分別有西部信托、陽光人壽、招商銀行等機構推出了保險金信托相關產品。

  事實上，2022年上半年，“保險金+信托服務”市場發展勢頭已經非常迅猛。公開數據顯示，截至今年6月底，“保險金+信托服務”新增規模62.37億元，環比增長38.29%。

“一邊是各大機構迅速跑馬圈地布局保險金信托，一邊是充滿了無限潛力的市場，保險金信托發展之快超過了大多數人的想象?！比涨?，平安信托家族信托產品總監趙青在接受記者采訪時表示。

銀保信齊發力

  根據《2021年信托業協會專題研究報告》（以下簡稱《信托業協會報告》），保險金信托是一種創新財富管理形式，其將保險與信托兩種財富傳承工具相結合，具有保險與信托制度的雙重功能優勢，可以有效服務高凈值客戶的財富保護、傳承和管理需求。

2014年，中信信托和中信保誠人壽合作落地了國內第一單保險金信托業務,拉開了國內保險金信托的發展序幕。

  相關統計數據顯示，保險金信托業務啟動以來，其服務的客戶數量連年增長。2014年保險金信托服務客戶數僅10位，2015年已達近百位，2016年達到500位，2017年超過1000位。截至2021年6月底，設立保險金信托的客戶已近萬人。

  2017年，僅有6家信托公司開展保險金信托業務，業務單數1023單。2020年開展保險金信托業務的信托公司高達15家，參與保險金合作的保險公司超過20家，累計設立保險金信托7161單，行業保險金信托規模已突破200億元。2021年，提供保險金信托服務的信托公司以及對接保險金信托服務的保險公司均已超過30家。

  百瑞信托研究發展中心高級研究員孫新寶在接受記者采訪時表示，保險金信托加速發展，主要得益于國民財富的增長、保險金市場的擴大、民眾風險意識的提升，以及相關機構的積極推廣。

從保險、信托、銀行各自發力保險金信托的驅動因素來看，趙青分析認為，從信托公司的角度來看，一方面，監管要求信托公司回歸本源、轉型發展、積極創新，保險金信托屬于信托本源業務，可以充分發揮信托的牌照優勢和制度優勢，助力信托公司轉型。另一方面，借助保險金信托的低門檻，信托公司可以提前鎖定客戶，為后續升級家族信托或開拓其他信托業務奠定客戶基礎。此外，在資管行業監管趨嚴、房地產融資趨緊的大環境下，保險金信托業務不僅能給信托公司帶來大量高凈值客戶，還會成為新的業務增長點。

  對于保險機構來說，一是賦予保單傳承功能，助力保單銷售，提升保單件均規模，也可以提升銷售人員業績收入。二是可以進一步升級服務能力，提升銷售人員的專業形象，變關系營銷為專業服務、變保單銷售為解決客戶傳承需求、變單次銷售為全生命周期服務。三是以信托傳承增值服務為契機，解決客戶大額保單賠付后的顧慮，進一步降低退保率；同時通過信托代繳保費功能，提前鎖定客戶保費資金，隔離保費風險，降低保單失效、退保風險。

  而對于銀行來說，在保險金信托業務中，銀行發揮著產品供給、服務提供和資源整合的集成作用，既可以滿足其高凈值客戶多樣化的金融服務需求，實現對客戶財富的全生命周期管理，還可以提高銀行中間業務收入，助力銀行業轉型發展。另外，保險金信托也可以成為銀行開展私人業務的獲客方法、黏客手段，為客戶的財富管理提供產品和服務的升級路徑，有利于銀行立足當下，謀劃長遠，搶占高凈值客戶市場。

服務迭代升級

  規模迅速增長的同時，保險金信托服務模式和范圍也在不斷地升級和拓展。

《信托業協會報告》顯示，目前市面上普遍用于設立保險金信托的險種是終身壽險和大額年金險，當保險合同約定的給付條件發生時，保險公司將按保險約定直接將對應資金劃付至對應信托專戶。信托公司依據信托合同的約定對委托財產進行管理、運用和處分，并將信托利益分配給信托受益人。

  從上述保險金信托具體的服務模式來看，目前市場上主流的保險金業務模式主要有1.0、2.0、3.0三種。其中，在傳統的1.0業務模式下，委托人自行投保并將其持有的保單受益權或保險金作為信托財產委托給信托公司設立信托，經過被保險人同意，將信托公司變更為保單受益人。2.0模式是1.0模式的升級版，與1.0模式的主要區別在于，該模式下，保險產品和信托產品均成立后，經被保險人同意，將投保人、保單受益人均變更為信托公司，在保單存續期內，由信托公司利用信托財產繼續代為繳納保費。3.0模式之下，委托人則以其自有資金設立信托，委托信托公司購買保險，信托公司同時承擔受托人、投保人及保險受益人三重角色。

  相較于傳統的1.0模式，2.0模式的優勢是避免了投保人身故后保單作為遺產被分割或者作為投保人財產被強制退保等風險；3.0則更進一步，將投保品種由傳統的人壽保險擴大為所有保險類別，讓保險成為信托財產資產配置的組成部分，進一步發揮“家族信托+保單”在實現家族財富保值、增值方面的作用。

此外，保險金信托的服務功能和范圍也在不斷拓展延伸。

據記者了解，目前市面上已經推出“保險金信托+遺囑”“保險金信托+養老”“保險金信托+慈善”等多種業務類型。

  以陽光人壽發布的臻傳·保險金信托系列服務品牌為例，據了解，臻傳·保險金信托系列共分為“臻傳·養老”“臻傳·傳承”“臻傳·慈善”三大保險金信托服務子品牌，以分別滿足客戶的養老與健康管理需求、資產傳承需求和慈善捐贈需求。

此外，上海信托、外貿信托、五礦信托等公司也在養老類保險金信托方面進行了探索和實踐?！氨ｋU金信托是利用信托他益功能來保障受益人的養老資金需求，信托和保險功能結合既能發揮保險的保障作用，也發揮了信托的傳承分配的功能，雙重功能助力養老保障?！鄙虾Ｐ磐邢嚓P人士向記者介紹。

  “保險金信托是一個非常靈活的金融工具，理論上來說可以根據委托人的個性化需求實現多種功能的植入，比如說，保險金信托+教育、保險金信托+醫療、保險金信托+健康、保險金信托+公益等。以保險金信托+醫療為例，信托公司可聯合醫療機構或第三方平臺，為保險金信托委托人或受益人提供預約就醫、就醫陪診、遠程問診等服務，滿足客戶個性化的醫療需求?！壁w青向記者表示。

面臨多重挑戰

  作為新型信托業務，保險金信托還面臨多重挑戰。

孫新寶向記者表示，從制度層面來看，保險金信托業務起步較晚，目前還缺乏相關法律法規依據。從業務層面來看，保險金信托在較長時間內資金停留在保險公司而非信托公司，在承保期結束時，保險理賠金不一定能夠轉化為后續的信托財產。如果是對接終身壽險的保險金信托產品，信托公司必須充分考慮委托人身故之后各種對接問題。這都需要信托公司聚焦客戶需求，提升客戶黏性，不斷提高信托服務水平。

  《信托業協會報告》中也提到，報酬滯后性削弱信托公司業務發展動力?！皩τ谛磐泄径?，1.0和2.0模式下，信托公司當期只收取一筆設立費，只有當觸發保險理賠機制，信托公司才會實際管理和運用信托資金。理賠后的資金注入開始資產管理事務的業務模式并不能為企業當期帶來大規模增量資金，對公司當前業務增長的幫助有限。較少且相對滯后的信托報酬令很多信托公司缺乏動力去推動保險金信托業務的實際落地?！?/span>

而據記者了解，服務模式更為完善，資產隔離做得更為徹底的3.0模式在實操中存在“叫好不叫座”的問題。

來源：騰訊網